可转债转股怎么操作(能套利 赚取收益 实现财富自由)

之前我们讲了关于可转债的几个重要条款,包括赎回条款、回售条款和下修条款,没看的小伙伴可以去看我之前几期。今天我们来讲讲可转债条款里的重中之重-转股条款。

说到转股条款,先要说说可转债的转股价是什么。转股价是可转债最重要的指标。它规定了投资者可以以什么样的价格,将债券转换为股票。按照规定,可转债的转股价不得低于可转债募集说明书公告日前20个交易日均价,和前一交易日均价二者之间的较高者。换言之,可转债的转股价是一直跟着股价变化的。

那么,怎么知道一个可转债的转股价是多少呢?大家可以去发布可转债信息的相关网站查询,东方财富网和集思录上的信息都比较全,非常方便。

说完了转股价,再说说什么是转股溢价率。转股溢价率是可转债交易价格相对于转股价值的溢价程度。溢价率越高,可转债的债性越强,股性越弱;同理,溢价率越低,可转债的股性越强,也越活跃。而当可转债溢价率为负的时候,也就是可转债价格低于转股价值时,投资者便存在套利机会。

接下来,重点来了啊,现在很多投资者,对如何利用转股条款套利很感兴趣,却不知道该怎么操作。该怎么套利?转股套利真的能赚钱吗?下面我们就来详细讲一下。

先说说套利操作流程:我们先打开手机上的股票交易软件,找到转股界面。一般都是在交易界面里有个“其它买卖”的选项,在其子界面上找到“转股”一栏,输入可转债代码,再按“确认”就行了。

需要注意的是,转股操作需要隔夜完成,也就是说,你今天转股,手中的可转债要到第二天才能变成股票,变成股票后当天就能买卖。还有一点,根据转股条款规定,可转债发行六个月之后才能转股。投资者转股之前,记得要查看一下可转债的发行日期。

最后,也是大家最关心的问题:可转债转股套利到底能不能赚钱?答案是,能,但是,非常困难,比股票追涨还困难。

上面也说了,可转债的转股价并不是一成不变的,而且转股当天无法交易。因此,投资者很容易碰到一个问题-转股后第二天股价下跌,结果套利不成反被套。嘉嘉以前也吃过这个亏,好在投入的钱少,就亏了点零花钱。这也说明套利的风险还是很高的。

其实,转股套利最大的作用,是帮助投资者摊低持股价格、降低持股风险。如果投资者看好某只股票,但又不确定股价还会不会下跌。这时我们就可以购买相应的可转债。一是因为可转债的债性,下跌时跌幅比正股小;二是如果正股大幅下跌,可转债的转股溢价率也会下降,甚至为负。这时投资者转股的话,就可以通过可转债降低自己的持股价格,降低投资风险。

所以,转股套利的前提是投资者看好对应的股票,利用可转债来对冲投资股票的潜在风险。而隔夜转股套利这种操作,本质上是一种赌正股涨跌的投机行为,十赌九输也就不足为奇了。

本站无法对海量内容真伪性鉴别,请勿相信本站任何号码,邮件,站外网址等信息,如有需要,请自行甄别。版权声明:本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容, 请发送邮件至net@163.com举报,一经查实,本站将立刻删除。
(0)
上一篇 2022年6月5日 上午11:20
下一篇 2022年6月5日 上午11:28

相关推荐

发表回复

登录后才能评论